Сейшели vs Естонія: як та коли обрати юрисдикцію під ваші бізнес-цілі?
О. Гарник
Сьогодні Естонія відома як «золотий стандарт» у сфері ІТ-бізнесу в усьому світі. Прозора система, цифрова інфраструктура та зрозуміла податкова система роблять Estonia OÜ (Osaühing або Private Limited Company) найпривабливішим вибором для майже всіх підприємців. Однак існують певні види бізнесу, для яких повна відповідність вимогам ЄС може бути непотрібною або економічно недоцільною.
У цій ситуації найрозумніше буде розглянути інші варіанти реєстрації, зосередившись на Seychelles IBC (International Business Company). У цій статті ми розглянемо, за яких умов традиційна офшорна компанія є кращим вибором, ніж європейська компанія, розберемо ключові відмінності між цими юрисдикціями в оподаткуванні, вимог до звітності та банківських системах та надамо практичні кроки як зареєструвати компанію на Сейшелах (set up a company in Seychelles).
Estonia OÜ vs Seychelles IBC: різні інструменти під різні задачі
Ключовим моментом, який слід зрозуміти, є суть їхньої відмінності: компанія в Естонії – це європейська операційна компанія для активного бізнесу, розрахунків та найму з повним циклом звітності, тоді як Seychelles offshore company – це спрощена структура для пасивних задач, яка вимагає менше адміністрування, але з суттєвими нюансами у банкінгу та репутації.
Кого обрати?
Щоб Ви могли швидко оцінити, яка юрисдикція підходить під бажану бізнес-модель, ми порівняли їх за ключовими критеріями.
| Критерій | Estonia OÜ (Private Limited Company) | Seychelles company formation | Коментар |
| Оподаткування | 0% на нерозподілений прибуток. При виплаті дивідендів ставка 22/78 (22% прибутку вираховується як податок, 78% отримують акціонери). ⚠️ З 1 січня 2025 року також скасовано пільгову ставку 14% на регулярні дивіденди | 0% на доходи, отримані за межами Сейшел (територіальний принцип). | Seychelles vs Estonia company: Естонія виграє у прозорості, Сейшели – у відсутності податків на пасивний дохід ззовні. |
| Звітність | Щомісячна (VAT/TSD) + річний звіт. Повноцінний бухгалтерський облік. | Вимога вести та зберігати accounting records (через агента). Подача річного Financial Summary. | На Сейшелах звітність простіша, але вимоги до зберігання записів суворішають щороку. |
| Банкінг / PSP | Високий рівень acceptance. Доступні EMI (Wise, Paysera) та традиційні банки (LHV, Swedbank – за наявності зв’язку з Естонією). | Складний. Традиційні банки ЄС зазвичай закриті. Основний вибір – офшорні банки або лояльні EMI. | Set up a company in Seychelles легко, а от відкрити рахунок – це окремий квест. |
| Репутація (Blacklist) | «Біла» юрисдикція, член ЄС та ОЕСР. | Були виключені з «блеклісту» (Annex I) ЄС, але фігурує в «сірому списку» (Annex II) ЄС. | Впливає на транзакції: платежі на/з Сейшел можуть проходити посилений фінмоніторинг. |
| Публічність | Відкритий реєстр. Дані про власників (UBO) доступні публічно. | Закритий реєстр для публіки. Дані про UBO подаються в закриту базу (BO Database) через агента. | Якщо важлива приватність (не плутати з анонімністю від регулятора), Сейшели виграють. |
| Substance | Підтверджене фактичне управління в Естонії (офіс, персонал, адміністрування). | Shell-company без фізичної присутності. | У offshore company Seychelles є ризик визнання податковим резидентом іншої країни за правилом Place of Effective Management у разі непідтвердження substance. |
| Угоди про уникнення подвійного оподаткування (DTT) | Широка мережа DTT. Можливість застосування пільгових ставок при виплаті податку у джерела. | Слабке покриття DTT. Більшість угод не застосовуються до компаній типу IBC. | Ризик нарватися на Withholding Tax (15-30%) — країна-платник може утримати податок у джерела, і нульова ставка Сейшел тут не врятує. |
| Maintenance | Формується з фіксованих щомісячних платежів: віртуальний офіс, contact person, бухгалтерія. | Формується з щорічних платежів (Annual Renewal Fees) за ліцензію та послуги агента. | Обирати Вам – Estonia OÜ із регулярними операційними витратами vs Seychelles IBC із прихованими витратами на легалізацію. |
Потрібна структура під ваш кейс?
Коли Естонія – кращий вибір
Реєстрація компанії в Естонії є кращим варіантом у випадках, коли репутація та фізична присутність бізнесу в Європейському Союзі є надзвичайно важливими.
1. Співпраця з клієнтами з ЄС.
У європейських контрагентів можуть бути внутрішні правила, які забороняють співпрацювати з офшорними країнами. Для укладання контрактів потрібен надійний партнер з VAT-номером, якого легко перевірити в офіційному бізнес-реєстрі Естонії.
2. Відкриття операційного офісу.
Якщо вам доведеться наймати співробітників, орендувати офісне приміщення та нести операційні витрати, естонська система надає вам виняткову можливість контролювати ці витрати, одночасно отримуючи більший прибуток без необхідності сплачувати податки. Більше про це читайте в нашому детальному гайді по Естонії для fintech-проєктів.
3. Залучення інвестицій.
Інституційні інвестори та венчурні капітали вимагають чіткої корпоративної системи, яка забезпечується правовою системою країни-члена ЄС.
Детальніше про переваги Естонії як кейсу для бізнесу та залишення заявки на консультацію для обговорення бізнес-моделі за посиланням: Реєстрація компанії в Естонії з рахунком в EMI
Сценарії для Сейшел: коли доцільно обрати Seychelles company formation
Обговоримо чотири критичні області, в яких Сейшельські острови є більш ефективними, ніж країни материкової частини.
1. Організація холдингової компанії або SPV (Special Purpose Vehicle)
Це найбільш традиційний вибір. Ваша Seychelles offshore company стає «надбудовою» над вашою фактичною операційною компанією.
Наприклад, ви вже маєте діючий бізнес в Україні або Європі. Міжнародна бізнес-компанія на Сейшельських островах володіє 100% корпоративних прав. Це допомагає вам накопичувати дивіденди на рівні холдингової компанії без сплати податків, щоб реінвестувати їх в інші проекти.
2. Контрактний хаб
Seychelles company formation виступає власником прав на інтелектуальну власність, отримуючи роялті.
Важливо, що чинне законодавство (поправки до International Business Companies (Amendment) Act, 2020 для приведення у відповідність до BEPS) передбачає необхідність підтвердження substance, або «економічної сутності». Тобто у випадку реєстрації компанії на Сейшелах, що володіє патентом і не має там організаційної структури у вигляді офісу та співробітників, податкові органи можуть розглядати цю структуру як фіктивну і, таким чином, стягувати податки.
3. Розмежування ризиків
Якщо ви виходите на високоризикові ринки або тестуєте новий продукт, створювати під це окрему OÜ може бути дорого і довго. Offshore companies in Seychelles дозволяють швидко створити окрему юридичну особу, щоб не ставити під удар основний бізнес.
4. Швидкість і адміністративна зручність
Вам не потрібно чекати e-Residency чи проходити відеоідентифікацію з поліцією (як в Естонії). Реєстрація швидка, а підтримка дешевша за європейські аналоги.
Підводні камені: банківська справа, дотримання вимог та репутація
Обираючи Seychelles offshore company, необхідно враховувати специфічні ризики, пов’язані з міжнародним регулюванням:
- Банківський виклик. Відкрити рахунок у класичному банку (HSBC, Barclays, Deutsche Bank) для сейшельської компанії майже неможливо. Ваш вибір — це платіжні системи (EMI) або банки в інших офшорних юрисдикціях (Кариби, Маврикій).
- Estonia OÜ vs Seychelles IBC у розрізі транзакцій. Платіж з естонської компанії до Німеччини дійде за години. Платіж із Сейшел може перевірятися днями, а банк-кореспондент може запитувати контракти та інвойси під кожну велику суму.
- Чорні та сірі списки. У лютому 2024 року Сейшели було перенесено з Annex I (Black list) ЄС в Annex II (Grey list) ЄС. Це означає, що юрисдикція вже не є некооперативною з ЄС, а співпрацює із ним над покращенням податкової прозорості, але все ще перебуває під моніторингом. Для бізнесу це означає суворіший compliance.
Щоб не втратити час на відмови банків, ми рекомендуємо спочатку обрати банк/PSP, який працює з вашою бізнес-моделлю, і тільки потім реєструвати компанію. Детальніше про те, як обрати офшорну юрисдикцію під бізнес-модель, ми писали раніше.
Чи дійсно вашому бізнесу краще підходять Сейшели?
10 контрольних питань перед початком реєстрації
Якщо клієнти — компанії з ЄС або США, їхні відділи комплаєнсу можуть відмовитися платити на рахунок офшорної компанії через внутрішні AML-політики.
Традиційні європейські банки (SWIFT) зазвичай не відкривають рахунки для Seychelles IBC. Вам доведеться користуватися платіжними системами (EMI) або офшорними банками.
Сейшели мають слабку мережу угод про уникнення подвійного оподаткування. Навіть якщо на Сейшелах податок 0%, країна, з якої виводиться капітал, може стягнути 15–30% податку на репатріацію.
Реєстр Сейшел закритий для публіки (дані про UBO приховані), тоді як реєстр Естонії — повністю відкритий.
Венчурні фонди (VC) та інституційні інвестори рідко вкладають кошти в офшорні структури через юридичні ризики та складність аудиту.
Офшорна компанія не може отримати європейський VAT-номер. Це ускладнює торгівлю товарами та надання певних послуг всередині Євросоюзу.
Для володіння інтелектуальною власністю (IP) законодавство Сейшел вимагає підтвердження економічної присутності. Без цього компанію можуть визнати фіктивною.
Сейшели ідеальні як «гаманець» для накопичення дивідендів або як холдинг. Естонія краща для щоденних операцій, виплати зарплат та активної торгівлі.
Через перебування Сейшел у «сірому списку» ЄС, транзакції можуть проходити посилений фінмоніторинг.
Сейшели обмінюються податковою інформацією за стандартом CRS. Ваша місцева податкова дізнається про наявність рахунку.
Як виглядає реєстрація Seychelles IBC: коротко про шлях
Сприймайте Seychelles company formation як два паралельні треки: інкорпорація (швидко) та готовність до банкінгу/PSP (часто — “вузьке місце”).
- Спочатку — перевірка доцільності: переконайтеся, що ваша модель, контрагенти та очікувані платіжні потоки не створять одразу зайвої фрикції для структури offshore company Seychelles. Це допоможе уникнути ситуації, коли ви завершили Seychelles company registration, а потім з’ясувалося, що онбординг у банк/PSP нереалістичний.
- База інкорпорації: Seychelles IBC реєструється через registered agent із простою структурою (назва, ролі, частки) та стандартним KYC/KYB для UBO/ключових осіб.
- Щоб компанія працювала: підготуйте зрозумілий опис бізнесу та підтверджуючі документи (контракти/інвойси), а також базову організацію зберігання документів і планування щорічного продовження.
- Банкінг/PSP: плануйте завчасно та зберіть пакет для онбордингу — саме він найчастіше визначає строки.
Часті запитання (FAQ)
1. Чи Сейшели – це досі «tax haven» і що це означає сьогодні?
Сьогодні поняття «податковий рай» змінилося. Так, на Сейшелах немає податку на прибуток для IBC, якщо діяльність ведеться за межами країни. Але вимоги до звітності та substance (економічної присутності) наближають їх до світових стандартів. Це скоріше «tax neutral», аніж зона без правил.
2. Чи оподатковує Seychelles «worldwide income»?
Ні, Seychelles offshore company звільнена від податків на доходи, отримані з іноземних джерел. Ви платите 0% на Сейшелах, але повинні пам’ятати про податкові зобов’язання в країні своєї резидентності.
3. Чи Сейшели у «grey list» і як це впливає на банки?
Так, у лютому 2024 року Сейшели було додано в Annex II (Grey list) ЄС як юрисдикція, що вдосконалює своє законодавство. Це не блокує роботу автоматично, але змушує європейські банки та PSP проводити посилений Due Diligence Ваших транзакцій.
4. Скільки коштує та скільки триває Seychelles company registration?
Процес set up a company in Seychelles досить швидкий, а вартість зазвичай нижча за європейські юрисдикції. Проте, фінальний кошторис залежить від вартості послуг Registered Agent, нотаріального засвідчення документів та кур’єрської доставки.
5. Чи може нерезидент відкрити компанію на Сейшелах?
Так, законодавство дозволяє 100% володіння компанією іноземцями, а весь процес інкорпорації відбувається дистанційно.
6. Чи «бачать» податкові органи моєї країни офшорні рахунки?
Так, offshore company Seychelles є учасником CRS (Common Reporting Standard) та механізмів обміну інформацією (EOI). Якщо ви бенефіціар, ваш локальний податковий орган може отримати дані про наявність у вас компанії та рахунків.
Висновок
Вибір Estonia OÜ vs Seychelles IBC залежить виключно від ваших бізнес-цілей:
- Estonia OÜ — для операційного бізнесу, роботи на ринку ЄС та побудови прозорої історії для інвесторів.
- Seychelles IBC — для пасивного володіння активами, створення холдингових структур (SPV) та оптимізації адміністративних витрат.
Щоб уникнути помилок при виборі юрисдикції та відмов у відкритті рахунків, варто провести попередній аналіз ризиків.
Потрібен детальний розрахунок та план реєстрації?
